Сегодня Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 19 до 21% - самое высокое значение с 2015 года, выше чем весной 2022 года.
С высокой долей вероятности на очередном заседании 20 декабря ставка будет увеличена до 22%.
Банки, предвидя такое развитие событий, накануне подняли ставки по стандартной ипотеке (без господдержки) до 23,6-24,7%.
Чего ожидать
Для участников НИС, полагаем, важнее не то, какое значение имеет ключевая ставка в моменте, поскольку банки очень оперативно, буквально за часы и дни реагируют на ее изменение, а то, какое среднее значение ключевой ставки ожидается на горизонте 2024-2025 гг.
Согласно актуальному среднесрочному прогнозу ключевая ставка в среднем в 2025 году составит 17-20%. А это означает, что ставка по ипотеке 20-25% станет "нормой" на ближайший год. В соответствии с тем же прогнозом в 2026 году средняя ключевая ставка будет в диапазоне 12-13%.
- 1,5 млн ₽ - по всей видимости, потолок одобрения военной ипотеки для вторичного рынка на ближайший год
- 30%-50% ПВ - вероятно на таких условиях по размеру первоначального взноса будет одобряться льготная семейная военная ипотека
уже сейчас в ряде банков (Банк РОССИЯ и Севергазбанк) установлены увеличенные значения первоначального взноса - 6-7 банков - судя по всему, столько кредитных учреждений продолжит работать с военной ипотекой, из них с семейной военной ипотекой только четыре
- уменьшение разрыва в ценах между новостройками и вторичкой - ЦБ отмечает начавшуюся коррекцию цен в новостройках
- субсидированная военная ипотека, полагаем, останется только в прошлом - ЦБ стандартом ипотечного кредитования, вступающим в силу с 1 января 2025 года, установил, что банк не вправе будет получать вознаграждение от застройщика за установление пониженной процентной ставки по ипотеке, если это ведет к увеличению цены объекта недвижимости
Резюме
- ближайший год - не лучшее время для тех, кто недавно вступил в НИС: небольшая сумма кредита и высокие требования к ПВ для новостроек
- не ожидаем существенного снижения цен на жилье ввиду базового прогноза по инфляции на уровне 6,1-6,8% в 2025 году и 8,2-8,4% по итогам текущего года
Что делать
Не исключено, что в новом году будут внедрены неипотечные инструменты приобретения жилья - соответствующие поручения уже прорабатываются в Правительстве.К неипотечным инструментам, в частности, относятся:
- рассрочка, в т.ч. на несколько лет до момента, когда ожидаемые ставки по ипотеке снизятся до приемлемого уровня
- аренда с правом выкупа
- жилищные кооперативы - покупка жилья за счет взносов, оплачиваемых членами коопертива
- увеличение социальных выплат: изменение формата материнского капитала, появление дополнительных льгот при пользовании накопительными счетами и пр.
Будем следить за развитием событий и оперативно вас оповещать.
Повторим озвученное выше: не ожидаем существенного снижения цен на жилье, даже в условиях снижения доступности ипотеки, поскольку достаточно высокой остается инфляция.
Купить или копить? - по этому вопросу наша позиция остается прежней: если потребность в собственном жилье назрела и стоит остро, искать возможности для его покупки.