Государственная ипотека для военнообязанных действует по принципу накопительно-ипотечной системы. Каждый день на банковский счёт военнослужащего, который стал участником данной системы, начисляется определённая сумма денежных средств. Уже через три года военнообязанный может снять эту сумму денег со своего именного счёта и воспользоваться ею для оплаты первоначального взноса за выбранную квартиру.
Предварительно участнику накопительно-ипотечной системы необходимо заключить кредитный договор с банком, который работает по программе военного кредитования.